Eargo wird vollständig von Patient Square Capital übernommen und wird zu einem privaten Unternehmen

Der Hersteller von rezeptfreien (OTC) Hörgeräten Eargo, Inc. (Nasdaq: EAR) mit Hauptsitz in San Jose, Calif, hat eine endgültige Fusionsvereinbarung bekannt gegeben, nach der Patient Square Capital, der Hauptaktionär von Eargo, alle ausstehenden Stammaktien des Unternehmens erwerben wird, die sich derzeit nicht im Besitz von Patient Square befinden, und zwar für 2,55 $ je Aktie in bar.

Nach Angaben des Unternehmens entspricht der Kaufpreis einem Aufschlag von etwa 52 % gegenüber dem Schlusskurs der Eargo-Stammaktie am 27. Oktober 2023, dem letzten Handelstag vor der öffentlichen Bekanntgabe der Transaktion.

Ein Sonderausschuss des Vorstands von Eargo, der ausschließlich aus unabhängigen Direktoren besteht und von eigenen unabhängigen Rechts- und Finanzberatern beraten wurde, empfahl einstimmig die Genehmigung der Transaktion, da er feststellte, dass sie im besten Interesse von Eargo und seiner Aktionäre liegt, die weder mit Patient Square noch mit solchen Aktionären aus Management und Vorstand verbunden sind. Auf Empfehlung des Sonderausschusses genehmigte der Vorstand die Transaktion.

Der Abschluss der Transaktion wird im ersten Quartal 2024 erwartet, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen. Nach Abschluss der Transaktion wird Eargo zu einem privaten Unternehmen und nicht mehr öffentlich an Nasdaq notiert oder gehandelt werden.

Patient Square Capital wurde im November 2022 zum Mehrheitsaktionär von Eargo, als es mehr als zwei Drittel der Aktien des Unternehmens übernahm. Zuvor geriet Eargo in finanzielle Schwierigkeiten, nachdem es im April 2022 zugestimmt hatte, 34,37 Millionen $ zu zahlen, um Vorwürfe beizulegen, die Ansprüche auf Erstattung durch das Federal Employees Health Benefits Program (FEHBP) betrafen, und von diesem Programm suspendiert wurde.

Trotz dieser Schwierigkeiten ist Eargo ein renommierter Hersteller, der hinter seinen Produkten steht und gute OTC-Hörgeräte herstellt – wenn auch zu einem Premiumpreis. Das im Januar 2023 auf der Consumer Electronics Show vorgestellte Eargo 7 ist ein wiederaufladbares „unsichtbares“ Hörgerät, das vollständig im Gehörgang sitzt (CIC), mit individuell angepassten Klangeinstellungen, das Sie online oder bei Einzelhändlern kaufen können. Die Partnerschaft des Unternehmens mit Victra, einem autorisierten Verizon-Wiederverkäufer, hat es Berichten zufolge in 1.500 Verkaufsstellen gebracht. Eargo hat außerdem eine Vereinbarung mit NationsBenefits, einem Anbieter ergänzender Leistungen für Gesundheitspläne. Außerdem verkauft das Unternehmen die OTC-Hörgeräte Eargo 7, Eargo 6 und Eargo 5 online und in Einzelhandelsgeschäften wie Best Buy.

Ropes & Gray LLP fungiert als Rechtsberater von Patient Square. Perella Weinberg Partners LP fungiert als Finanzberater des Sonderausschusses, und Davis Polk & Wardwell LLP fungiert als dessen Rechtsberater.