Amplifon unterzeichnet Senior Loan über €1.35B zur Finanzierung der Übernahme von GN Hearing

Amplifon, die Muttergesellschaft von Miracle-Ear und der weltweit größte Hörgerätehändler, hat einen vorrangigen Kreditvertrag über €1.35 Milliarden unterzeichnet, um die geplante Übernahme von GN Hearing mitzufinanzieren. Dies ist ein weiterer Schritt zum Abschluss einer der größten Transaktionen der jüngeren Geschichte der Hörgerätebranche.

Der in Mailand ansässige Hörgerätehändler erklärte, die Finanzierung sei mit einer Gruppe großer Finanzinstitute vereinbart worden und werde den Baranteil der Übernahme von GN Hearing einschließlich der damit verbundenen Transaktionskosten unterstützen. Der Kredit folgt auf die am May 22 abgeschlossene Kapitalerhöhung von Amplifon und steht in direktem Zusammenhang mit dem geplanten Erwerb von GN Hearing, der Muttergesellschaft von ReSound, Beltone und Jabra Enhance.

Amplifon teilte mit, dass der vorrangige Kredit einschließlich einer Verlängerungsoption eine maximale Laufzeit von 24 Monaten hat und Bedingungen unterliegt, die mit vergleichbaren Markttransaktionen übereinstimmen.

Amplifon kündigte die geplante Übernahme von GN Hearing erstmals am March 16, 2026 an. Die Transaktion mit einem Wert von etwa €2.64 Milliarden würde einen der weltweit größten Hörgerätehersteller in das Eigentum des weltweit größten Hörgerätehändlers überführen und ein vertikal integriertes Unternehmen mit erheblichen Auswirkungen auf den globalen Hörgerätemarkt schaffen.

HearingTracker hat bereits ausführlich über die Transaktion berichtet, einschließlich der ursprünglichen Ankündigung der Übernahmevereinbarung über €2.64 Milliarden, der möglichen Auswirkungen auf die US-amerikanische Hörgerätehandelslandschaft und eines Interviews mit GN CEO Peter Karlströmer, der sagt, dass die beiden Unternehmen „ein noch stärkeres Unternehmen schaffen.“

Die Finanzierung wurde von einem breiten Bankenkonsortium arrangiert. Goldman Sachs Bank Europe SE und J.P. Morgan SE fungierten als globale Koordinatoren, während Goldman Sachs Bank Europe SE, J.P. Morgan SE, Banco BPM, BNP Paribas, CaixaBank, Cassa Depositi e Prestiti, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Deutsche Bank Luxembourg, HSBC Continental Europe, ING Bank, Intesa Sanpaolo, Mediobanca und UniCredit als mandierte Lead Arranger und Bookrunner tätig waren. UniCredit fungiert zudem als Kreditagent.

White & Case beriet Amplifon bei der Finanzierung, während Clifford Chance das Bankenkonsortium beriet.

Laut Amplifon wird der Abschluss weiterhin bis Ende 2026 erwartet, vorbehaltlich üblicher Bedingungen und behördlicher Genehmigungen.