Amplifon unterzeichnet 1,35-Mrd.-€-Senioranleihe zur Finanzierung der Übernahme von GN Hearing

Amplifon, die Muttergesellschaft von Miracle-Ear und der weltweit größte Hörgeräteeinzelhändler, hat eine Seniordarlehenvereinbarung in Höhe von 1,35 Milliarden Euro unterzeichnet, um die geplante Übernahme von GN Hearing zu finanzieren und damit einen weiteren Schritt zur Vollendung einer der größten Transaktionen der Hörindustrie zu gehen.

Das Mailänder Hörgeräteversorgungs-Einzelhandelsunternehmen erklärte, dass die Finanzierung mit einer Gruppe großer Finanzinstitute arrangiert wurde und die Barkomponente der GN-Hearing-Übernahme, einschließlich damit verbundener Transaktionskosten, unterstützen wird. Das Darlehen folgt auf die von Amplifon am 22. Mai abgeschlossene Kapitalerhöhung und ist direkt an den geplanten Kauf von GN Hearing, der Muttergesellschaft von ReSound, Beltone und Jabra Enhance, gekoppelt.

Amplifon erklärte, dass das Seniordarlehn eine maximale Laufzeit von 24 Monaten, einschließlich einer Verlängerungsoption, hat und Bedingungen unterliegt, die mit vergleichbaren Markttransaktionen konsistent sind.

Amplifon kündigte die geplante Übernahme von GN Hearing erstmals am 16. März 2026 an. Das Geschäft, das mit etwa 2,64 Milliarden Euro bewertet wird, würde einen der weltweit größten Hörgerätehersteller unter die Kontrolle des weltweit größten Hörgeräteversorgungs-Einzelhandels bringen und ein vertikal integriertes Unternehmen schaffen, das erhebliche Auswirkungen auf den globalen HörgeräteMarkt hätte.

HearingTracker hat die Transaktion bereits ausführlich behandelt, darunter die ursprüngliche Ankündigung der 2,64-Milliarden-Euro-Übernahmevereinbarung, die möglichen Auswirkungen auf die Landschaft des US-amerikanischen Hörgeräteeinzelhandels und ein Interview mit GN-CEO Peter Karlströmer, der sagt, dass die beiden Unternehmen "ein noch stärkeres Unternehmen schaffen."

Die Finanzierung wurde von einem breiten Pool von Banken arrangiert. Goldman Sachs Bank Europe SE und J.P. Morgan SE waren globale Koordinatoren, während Goldman Sachs Bank Europe SE, J.P. Morgan SE, Banco BPM, BNP Paribas, CaixaBank, Cassa Depositi e Prestiti, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Deutsche Bank Luxembourg, HSBC Continental Europe, ING Bank, Intesa Sanpaolo, Mediobanca und UniCredit als mandatierte Lead Arranger und Bookrunner tätig waren. UniCredit fungiert auch als Facility Agent.

White & Case beriet Amplifon zur Finanzierung, während Clifford Chance den Pool von Banken beriet.

Amplifon zufolge wird der Abschluss voraussichtlich bis Ende 2026 erwartet, vorbehaltlich üblicher Bedingungen und behördlicher Genehmigungen.